中(zhong)信國安信息(xi)產(chan)業股份有限公司資金運用可(ke)行性報告(gao)
（中審(shen)咨(zi)字〔1997〕第001號(hao)）
目錄
一、總論
（一）項(xiang)目(mu)背(bei)景及投資意義
（二）項目簡介及(ji)合作雙方概況
（三）項目實施保障
（四）環境保護
（五）概括評(ping)價
二、市場分析(xi)及(ji)預測
（一）市(shi)場現狀(zhuang)
（二(er)）需求預測
三、項目的實(shi)施(shi)
（一(yi)）設備的購置及建設工程進度(du)
（二）人員(yuan)定額(e)
四、投(tou)資估算和資金籌措(cuo)
（一）投資估算
（二(er)）資(zi)金使用(yong)計劃
（三）資金籌(chou)措
五、收(shou)入、成本和費用預測
（一）收入(ru)
（二）稅金(jin)
（三）成本費(fei)用
（四）利(li)潤
六、效(xiao)益預測和財務評價
（一）基礎數據的確定
（二）財(cai)務評(ping)價
（三）綜合結論
七(qi)、附(fu)表和附(fu)件
1．建設投(tou)資(zi)估算表
2．機器設(she)備清(qing)單(dan)
3．投資總額和資金籌(chou)措表
4．營業收入預(yu)測(ce)表
5．營業(ye)成本(ben)及(ji)費用預測表
6．利潤(run)預測(ce)表
7．資金(jin)來源與運用(yong)表(biao)
8．資產負債表
9．現金流(liu)量表（全部投資）
10．現金流量表(biao)（國安資本）
一、總論
（一）項目背景及投(tou)資意義
現(xian)代(dai)化商(shang)(shang)品(pin)(pin)流(liu)(liu)通(tong)體(ti)系的(de)(de)建設和(he)發展(zhan)是(shi)現(xian)代(dai)經(jing)(jing)濟發展(zhan)的(de)(de)重(zhong)要(yao)環節。隨著我國(guo)(guo)市(shi)(shi)場(chang)經(jing)(jing)濟的(de)(de)迅(xun)速(su)發展(zhan)，商(shang)(shang)品(pin)(pin)市(shi)(shi)場(chang)發生了重(zhong)大變化，商(shang)(shang)品(pin)(pin)種類、經(jing)(jing)營規(gui)模迅(xun)速(su)增加和(he)擴大，商(shang)(shang)業(ye)網點也大量增多，營銷渠(qu)道日(ri)趨多樣化。但(dan)商(shang)(shang)品(pin)(pin)流(liu)(liu)通(tong)領域中(zhong)舊的(de)(de)機制卻不(bu)能完全(quan)適(shi)應市(shi)(shi)場(chang)經(jing)(jing)濟發展(zhan)的(de)(de)需(xu)要(yao)，特別是(shi)一(yi)級市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)現(xian)狀與(yu)經(jing)(jing)濟發展(zhan)總體(ti)要(yao)求之間的(de)(de)差距(ju)更大，突出(chu)表(biao)現(xian)在購銷渠(qu)道混亂(luan)，服務(wu)手段落(luo)后，信息反饋(kui)慢(man)，商(shang)(shang)品(pin)(pin)損耗高，資源利用率低(di)，流(liu)(liu)通(tong)秩(zhi)序差，這不(bu)僅(jin)降低(di)市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)透明(ming)度，影響競(jing)爭的(de)(de)公(gong)平性和(he)規(gui)范性，提高商(shang)(shang)品(pin)(pin)流(liu)(liu)通(tong)成(cheng)本，而且增加假冒偽劣商(shang)(shang)品(pin)(pin)流(liu)(liu)人市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)機會。因此，改善一(yi)級市(shi)(shi)場(chang)現(xian)狀，提高商(shang)(shang)品(pin)(pin)流(liu)(liu)通(tong)效率，規(gui)范流(liu)(liu)通(tong)秩(zhi)序，已成(cheng)為(wei)商(shang)(shang)業(ye)流(liu)(liu)通(tong)體(ti)制改革和(he)今后國(guo)(guo)民(min)經(jing)(jing)濟健康、快速(su)發展(zhan)迫(po)切需(xu)要(yao)解(jie)決的(de)(de)問題。
中國商(shang)品(pin)訂貨系統(tong)（CHINA GOODS ORDER SYSTEM，以(yi)上簡稱CGOS）就(jiu)是(shi)適應這(zhe)一需求而產生的。CGOS是(shi)經國家計委1995年(nian)正式立項并(bing)審批通過(guo)，由(you)商(shang)友商(shang)務有限公(gong)司創(chuang)意、建(jian)立并(bing)組(zu)織(zhi)運營及擁有的跨地區、多功能(neng)、社(she)會(hui)化商(shang)品流(liu)通服(fu)務體(ti)(ti)系。本(ben)次(ci)中信國安總企業擬與(yu)商(shang)友商(shang)務有限公(gong)司合(he)作(zuo)組(zu)建(jian)的是CGOS北京地區二級站(zhan)。
CGOS的(de)(de)建(jian)設(she)將(jiang)(jiang)(jiang)從整體(ti)上提(ti)高(gao)我國商(shang)品一(yi)(yi)級市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)現代化水平(ping)，并可進一(yi)(yi)步鼓(gu)勵正當競爭(zheng)，促進公(gong)正、真實的(de)(de)市(shi)(shi)場(chang)價格機制的(de)(de)形成；同(tong)時，該(gai)系統的(de)(de)建(jian)成也(ye)將(jiang)(jiang)(jiang)為國家進一(yi)(yi)步加強宏(hong)觀經濟管理，及(ji)時了(le)解商(shang)品市(shi)(shi)場(chang)信息(xi)，為國家的(de)(de)宏(hong)觀決(jue)策(ce)，落實相關的(de)(de)法律、法規和經濟政策(ce)提(ti)供(gong)有(you)利條件。此外，該(gai)系統還(huan)將(jiang)(jiang)(jiang)在保(bao)護生(sheng)產、經營企(qi)業及(ji)消費者權(quan)益(yi)，打破地區市(shi)(shi)場(chang)分割，促進國內(nei)(nei)產品結(jie)構調(diao)整和加快國內(nei)(nei)市(shi)(shi)場(chang)與國際市(shi)(shi)場(chang)接軌(gui)等方面發揮積(ji)極作(zuo)用。北京地區經營中心作(zuo)為CGOS的(de)一部分(fen)除可發揮上述作用外，還將為(wei)北京地區的(de)各類型(xing)企業適應市(shi)(shi)場(chang)變化，融(rong)人國(guo)內、國(guo)際大(da)市(shi)(shi)場(chang)，提(ti)高企業的(de)市(shi)(shi)場(chang)競(jing)爭力(li)提(ti)供十分(fen)便利(li)的(de)條件。CGOS北(bei)京地(di)區二級站的(de)建設，不僅可以帶動相關產業的(de)發(fa)展(zhan)，對北(bei)京地(di)區整(zheng)體經濟(ji)的(de)發(fa)展(zhan)也將(jiang)具有(you)不可忽視的(de)作用。
（二）項(xiang)目簡(jian)介及合作雙方概(gai)況(kuang)
1．項目簡(jian)介
CGOS是(shi)一個以遍(bian)布(bu)全國的(de)(de)電腦網絡為基(ji)礎的(de)(de)電子(zi)化商品批(pi)發市場，是(shi)為全國范圍(wei)的(de)(de)商品制造商和(he)(he)銷售商提供電子(zi)化交易(yi)手段的(de)(de)綜合性(xing)服務網絡，是(shi)現代化商品流通領域里的(de)(de)基(ji)礎設施之(zhi)一。該系統由交易(yi)管理委員(yuan)會(hui)、總站(zhan)、二級站(zhan)（包括經營中心和(he)(he)配送(song)中心兩(liang)部分）和(he)(he)會(hui)員(yuan)組成，其(qi)主要(yao)功能包括商品服務、貨(huo)(huo)物(wu)配送(song)服務、貨(huo)(huo)款清算服務、商品信息服務等(deng)。CGOS的交(jiao)易范(fan)圍包括(kuo)：食品(pin)(pin)(pin)、飲料、煙(yan)草(cao)類(lei)；針(zhen)紡(fang)織品(pin)(pin)(pin)、服裝、鞋帽類(lei)；日(ri)(ri)用(yong)(yong)化工產品(pin)(pin)(pin)類(lei)；紙制(zhi)(zhi)品(pin)(pin)(pin)、文化用(yong)(yong)品(pin)(pin)(pin)、各種辦公機械(xie)類(lei)；日(ri)(ri)用(yong)(yong)橡膠、日(ri)(ri)用(yong)(yong)塑料、日(ri)(ri)用(yong)(yong)玻(bo)璃陶瓷(ci)制(zhi)(zhi)品(pin)(pin)(pin)、日(ri)(ri)用(yong)(yong)搪瓷(ci)制(zhi)(zhi)品(pin)(pin)(pin)和金屬制(zhi)(zhi)品(pin)(pin)(pin)類(lei)；家用(yong)(yong)電器和器材、電子產品(pin)(pin)(pin)、通信(xin)器材類(lei)；另外還設立了醫藥、建(jian)材、農(nong)資(zi)、糧油等專業網(wang)。相對于傳統(tong)的商品(pin)(pin)(pin)流通方式CGOS具有(you)如下特點：
·由于使用電腦網(wang)絡，使得加人CGOS的各方(fang)直接(jie)面對全國市場，不受(shou)地域限制；買賣雙方(fang)信息直接(jie)接(jie)觸，減少(shao)中間(jian)環節；
·信息量大，交(jiao)流速度快(kuai)，可選擇性強，透明度高，交(jiao)易(yi)手段現代化，交(jiao)易(yi)成本(ben)低；
·具(ju)有統一(yi)的、嚴謹的交易(yi)規范，安全性(xing)較高，并且信息、資金(jin)、物資專業化分流(liu)管理，交易(yi)的效(xiao)率高。
CGOS具有(you)的(de)上述特點，將從以(yi)下(xia)幾個方面(mian)有(you)效地降低(di)流通(tong)成本：一是(shi)(shi)利用計算機(ji)網絡進行交易可以(yi)縮短訂貨周期；二是(shi)(shi)生產企業和(he)商(shang)業機(ji)構(gou)可以(yi)大幅度減少(shao)銷(xiao)售(shou)和(he)采購的(de)人工費用；三是(shi)(shi)最大限度減少(shao)了流通(tong)環節(jie)，避免多重收費；四是(shi)(shi)系(xi)統僅根據交易額收取最低(di)限度的(de)服(fu)務費，降低(di)了流通(tong)費用率；五是(shi)(shi)系(xi)統提供配送服(fu)務可以(yi)有(you)效地壓縮商(shang)業機(ji)構(gou)的(de)庫(ku)存，減少(shao)資金(jin)占用和(he)利息支出(chu)。
此外，CGOS還可通過其先進的(de)清算方式和(he)規范的(de)清算制(zhi)度對人網企業(ye)的(de)購銷行為實施嚴格的(de)信用(yong)監督，將人網企業(ye)的(de)購銷行為與其資信能力(li)協調(diao)起來，防(fang)止非正(zheng)常(chang)信用(yong)交(jiao)易行為，有效地(di)減少企業(ye)間相互拖欠(qian)的(de)“三角債”。
2．總(zong)投資(zi)、出資(zi)比例(li)及項目(mu)建設內容
CGOS北京地(di)區二級站將(jiang)由商友商務有限責任公司（A方）和(he)中信國安總企(qi)業（B方）共同投(tou)資組建。新(xin)企業名(ming)稱(cheng)為“北(bei)京商友商務有限責任公(gong)司”。其中：A方以CGOS項目的無形資(zi)產，即(ji)CGOS項目(mu)特許經營權和相關(guan)設備1000萬元(yuan)出(chu)資，占注(zhu)冊資本14.29%；B方以現(xian)金(jin)6000萬元出資(zi)，占注冊資(zi)本的85．71％。
根(gen)據雙(shuang)方協議，北京地區(qu)二級站應提供CGOS規(gui)定的(de)(de)所(suo)有服務，因此，本項目包括(kuo)(kuo)經(jing)營(ying)中(zhong)心(xin)的(de)(de)建(jian)設及配(pei)送(song)中(zhong)心(xin)的(de)(de)建(jian)設兩部分，其中(zhong)，經(jing)營(ying)中(zhong)心(xin)的(de)(de)建(jian)設包括(kuo)(kuo)租用辦公(gong)用房(fang)、交易(yi)大(da)廳、機(ji)房(fang)設備(bei)的(de)(de)購置(zhi)、公(gong)共數(shu)據網的(de)(de)申請(qing)、計(ji)(ji)算機(ji)軟件的(de)(de)購置(zhi)等。配(pei)送(song)中(zhong)心(xin)的(de)(de)建(jian)設包括(kuo)(kuo)倉儲展示大(da)廳的(de)(de)建(jian)設、運輸(shu)設備(bei)的(de)(de)購置(zhi)和計(ji)(ji)算機(ji)網絡(luo)的(de)(de)建(jian)設等。
3．合作雙方(fang)概況
（1）商(shang)友商(shang)務有限(xian)責任公司是由新產業投(tou)資(zi)股份有限(xian)公司（國家(jia)計(ji)委下屬企(qi)(qi)(qi)業）、中(zhong)國物資(zi)開發投(tou)資(zi)總企(qi)(qi)(qi)業（內貿部下屬企(qi)(qi)(qi)業）和中(zhong)國愛地集團企(qi)(qi)(qi)業共同(tong)投(tou)資(zi)創建的。注(zhu)冊資(zi)金為5000萬元，其(qi)中新產業投(tou)資股(gu)份有限(xian)公司占60%，中(zhong)國物資開發(fa)投(tou)資總企業占(zhan)20%，中國愛地集(ji)團(tuan)企業占20%.現實際投資(zi)到位率為60%。該企(qi)業是CGOS的發起者，具有CGOS的特許經營權(quan)。該企業已在上海(hai)、深(shen)圳、成(cheng)都、南(nan)京、昆(kun)明、濟(ji)南(nan)等地(di)建立了8個二級站，現(xian)在已經開始(shi)運營。
（2）中信國(guo)安總企(qi)業成立于1989年9月，注冊資本20000萬元，主(zhu)要經營衛(wei)星(xing)通信(xin)、網絡工程、信(xin)息(xi)傳(chuan)輸、無線尋呼、有線電(dian)視、建筑、裝飾、市政工程、設計施(shi)工、旅游開發、廣(guang)告、體育用品(pin)。
（三(san)）項(xiang)目實(shi)施保障
1．政(zheng)策保障(zhang)
CGOS的(de)建立，得到了政府的(de)大力(li)支持(chi)。在國家計劃委員會下發的(de)計市場（1995）1126號關(guan)于中國商品訂貨系統(tong)一期(qi)工程項目建議書(shu)的批復中，稱(cheng)CGOS“是將流通體(ti)制(zhi)改革和流通現代化相結(jie)合、增(zeng)加(jia)流通科技含量的(de)有益嘗(chang)試(shi)”，符合國家“九五”和2010年市場(chang)體(ti)系(xi)發(fa)展(zhan)規劃(hua)的設想，并得(de)到國(guo)(guo)內貿易部部長(chang)(chang)、副(fu)部長(chang)(chang)的親筆批示。它迎合了(le)國(guo)(guo)內剛剛興起(qi)的商(shang)(shang)業(ye)自動化(hua)(hua)浪潮，并與國(guo)(guo)家發(fa)展(zhan)連鎖商(shang)(shang)業(ye)，提高商(shang)(shang)業(ye)現(xian)代化(hua)(hua)水平的產業(ye)目(mu)標相一致(zhi)，在當前和今(jin)后相當長(chang)(chang)期內具有良好的市場(chang)前景。
2．技(ji)術(shu)保障(zhang)
由于計算機技術的迅(xun)猛發展，大大降(jiang)低了(le)設備(bei)投資(zi)(zi)(zi)成本，使得利(li)用(yong)民間(jian)投資(zi)(zi)(zi)實現大規模商(shang)業數句據處理成為(wei)可(ke)能。特別是近幾年國家(jia)在計算機網絡(luo)基礎設施上(shang)的大量投資(zi)(zi)(zi)，使得廣域計算機信息處理網絡(luo)的建設不僅成為(wei)可(ke)能，而(er)且(qie)用(yong)戶的使用(yong)費用(yong)大大下(xia)降(jiang)，一(yi)般企業、甚至個(ge)人都完全能夠承受。
CGOS使用(yong)的(de)(de)網(wang)絡是郵電部的(de)(de)CHINAPAC公用分組數據交換網及其各種增值業務，如EDI, EMAI等。該網十分(fen)適合CGOS這種(zhong)需要不斷完善和(he)擴(kuo)展、異種(zhong)機型(xing)和(he)異種(zhong)操作系統相連接的網絡(luo)，并且該網與國際網絡(luo)有(you)良好的兼容性，這使得CGOS可以方便地(di)與(yu)國際(ji)網絡相連接(jie)（現在CGOS已經和Inteznet相連(lian)）。國內在1993年基本完成了(le)CHINAPAC在(zai)全國(guo)主要城(cheng)市的建設。因此，使用該網將使CGO在技(ji)術(shu)上是(shi)(shi)可靠的(de)，在實施上也是(shi)(shi)可行的(de)。
CGOS使用的軟(ruan)件大部分是已十分成熟的軟(ruan)件，如二HP-UX操作系統、OpenView網絡管理軟件和ORACLE'7．1數據庫軟件等，這些軟件的應用都將使(shi)該網具有運作所必需的穩定性。
該(gai)項(xiang)目的(de)(de)投資一(yi)方(fang)(fang)—中信(xin)國(guo)安總企業自成(cheng)立以來，在計算(suan)機、通信(xin)業、金融咨詢等方(fang)(fang)面獲得了很大成(cheng)功(gong)，在計算(suan)機技(ji)術上(shang)(shang)一(yi)直在國(guo)內處于領先地位。因此，該(gai)企業的(de)(de)參(can)與，將使(shi)本(ben)項(xiang)目的(de)(de)實施在計術上(shang)(shang)具(ju)有可靠的(de)(de)保證。
3．管理保(bao)障CGOS是基于(yu)廣(guang)域計算機(ji)網絡之上(shang)，面對多(duo)層次(ci)客(ke)戶提(ti)供及時、多(duo)樣化的(de)標準服務，因此，該項(xiang)統營運能否成(cheng)功(gong)，不(bu)僅與技術條(tiao)件有關(guan)，還(huan)與項(xiang)目(mu)實(shi)施單位的(de)管理(li)水(shui)平有密切(qie)的(de)關(guan)系。作為CGOS北京地(di)區(qu)二級(ji)站的(de)控股企(qi)(qi)業(ye)，中信國安總企(qi)(qi)業(ye)作為中國國際信托投資企(qi)(qi)業(ye)直屬(shu)一級(ji)子企(qi)(qi)業(ye)，一向以管(guan)理(li)嚴格著(zhu)稱，多年(nian)來在經營信息產業(ye)的(de)過(guo)程中積累了(le)豐富的(de)管(guan)理(li)經驗(yan)，吸(xi)引(yin)了(le)大量人(ren)才，形成了(le)先進性(xing)管(guan)理(li)方(fang)式和(he)運作機制(zhi)。
（四）環境保護
本項(xiang)目不涉及(ji)環保問題(ti)。
（五）概括評價
中信國安總企業與商友商務有限公司(si)合作(zuo)組建CGOS北京地區二級(ji)站(zhan)，其總體(ti)設想和(he)發展方(fang)向符合(he)我國商品流通(tong)領(ling)域改革的(de)大(da)方(fang)向，系統的(de)建設與(yu)運行必將(jiang)對規范(fan)北京地區市場(chang)行為(wei)、提(ti)高(gao)市場(chang)組(zu)織化(hua)程度和(he)市場(chang)效率、推動流通(tong)現代化(hua)具有重要意義。
二、市場分析及(ji)預測(ce)
隨著我(wo)國經濟的(de)(de)發(fa)展和商品流通(tong)規(gui)模的(de)(de)不斷擴大(da)，使得現有的(de)(de)生產、流通(tong)企(qi)業難(nan)以用傳(chuan)統的(de)(de)手段(duan)來駕(jia)馭日益膨(peng)脹(zhang)和迅速變化(hua)的(de)(de)市場，大(da)家都在期待著新的(de)(de)經營方式和手段(duan)的(de)(de)出現。由(you)于計算機技(ji)術創新突(tu)飛(fei)猛進，網絡技(ji)術的(de)(de)迅速發(fa)展，使得“網上(shang)購物”這一全新的(de)(de)經營方式和手段(duan)展現在廣大(da)企(qi)業和普通(tong)消費者的(de)(de)面前。
（一）市場(chang)現(xian)狀
目前在我(wo)國，網絡(luo)(luo)商業(ye)(ye)(ye)正(zheng)處(chu)于起(qi)步(bu)階段，但人(ren)們已開始意識到它的(de)(de)(de)優勢，一些人(ren)業(ye)(ye)(ye)已開始著手這方面的(de)(de)(de)建設(she)工(gong)作(zuo)。在北京地區(qu)，已有類似網絡(luo)(luo)建成，這些網絡(luo)(luo)的(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)速度十分驚人(ren)，發(fa)展(zhan)前景也十交可(ke)觀。但這些網絡(luo)(luo)所(suo)提(ti)供的(de)(de)(de)大多是企(qi)業(ye)(ye)(ye)和(he)個人(ren)之(zhi)間的(de)(de)(de)交易服務(wu)，而對企(qi)業(ye)(ye)(ye)與企(qi)業(ye)(ye)(ye)之(zhi)間的(de)(de)(de)交易服務(wu)，如下單、貨款(kuan)結算等這類一級市場所(suo)必需(xu)的(de)(de)(de)業(ye)(ye)(ye)務(wu)，卻由于這些網格(ge)的(de)(de)(de)規(gui)模和(he)資(zi)金所(suo)限很(hen)難(nan)提(ti)供。在已礁(jiao)的(de)(de)(de)網絡(luo)(luo)中(zhong)，像CGOS這樣服務于(yu)多(duo)層次市場且(qie)具有(you)廣泛交(jiao)易范(fan)圍(wei)的網絡(luo)，并不多(duo)見(jian)，這就給(gei)CGOS怪(guai)下了廣闊的市(shi)場(chang)空間(jian)。由于擁有全國(guo)性(xing)的計(ji)算機(ji)網絡和(he)大型配送中心，CGOS將架起企業(ye)與企業(ye)、業(ye)業(ye)和個人(ren)之間的金橋，在一級批(pi)發市場(chang)上(shang)占有與其規(gui)模相當的份額(e)。
（二）需求預測(ce)
CGOS的服務對象主要可分(fen)為生產企業(ye)和商(shang)業(ye)企業(ye)兩大類。商(shang)業(ye)企業(ye)又以商(shang)店為主。據1996年(nian)創(chuang)統計(ji)年(nian)鑒提供的資料，1995年全國有商業零(ling)售企業 1300多萬個，僅(jin)北京地(di)區就有20多萬(wan)個；工業業業全國有730多(duo)萬(wan)個，北京地區(qu)也有(you)3萬多個，這些企業構成了CGOS及其北京地(di)區經營中心的潛在市場。
從(cong)生產(chan)企(qi)業(ye)看(kan)，由于企(qi)業(ye)實力不同，產(chan)品銷售渠道和方式也不同。大型企(qi)業(ye)銷售規模大，提CGOS的(de)(de)理(li)想(xiang)服(fu)務對象(xiang)，盡管這(zhe)些(xie)企業(ye)目前一(yi)般都(dou)有自己固定的(de)(de)銷售渠道，但(dan)只(zhi)要能夠切實(shi)降低銷健費用，幫助企業(ye)拓展國際市場，CGOS對它們依(yi)然具有極大的吸引力；中型企(qi)業有一定的生產規模(mo)但其所(suo)在(zai)地(di)只(zhi)能(neng)(neng)吸收部分產品，大量產品需(xu)要銷往(wang)外地(di)，而(er)且因(yin)其實力有限，不可能(neng)(neng)建立自己的銷售網(wang)點(dian)，因(yin)此(ci)迫切需(xu)要穩定、可靠(kao)的銷售渠道，所(suo)以CGOS對(dui)這些(xie)企(qi)業(ye)最具吸引力；小(xiao)型企(qi)業(ye)雖(sui)然生產(chan)規(gui)模小(xiao)，產(chan)品(pin)銷售局限(xian)于某(mou)一地區，但通過CGOS可(ke)以使其產品迅速與國內、國際(ji)市場(chang)相連，對企業生產發展、提高競爭(zheng)能(neng)力將十分(fen)有利(li)，因而(er)也(ye)還是有一(yi)定吸引力的。
從商品(pin)的(de)(de)市場銷售情況看，雖然(ran)存在(zai)銷路很(hen)好(hao)、供(gong)不(bu)應求的(de)(de)商品(pin)，但這部(bu)分商品(pin)在(zai)商品(pin)銷售總額所占比重很(hen)小。大部(bu)分商品(pin)處(chu)于(yu)激烈(lie)的(de)(de)市場競爭中，它們對于(yu)建立和維持一個穩定(ding)、低(di)成本(ben)的(de)(de)銷售渠道很(hen)感興趣，這是CGOS可(ke)以依賴(lai)的主要(yao)市(shi)場對象。
從(cong)商業(ye)(ye)企業(ye)(ye)看，年銷售額上億元的(de)(de)大型商場，雖然有比較穩定的(de)(de)進貨渠道，但由于(yu)這些(xie)商場在商業(ye)(ye)自(zi)動化方面均有一定的(de)(de)基礎，并且正在加速從(cong)傳統的(de)(de)粗放經營向信息密集(ji)型的(de)(de)集(ji)約化管理(li)方式變，因而(er)對(dui)以計算機和現代通信技術CG為(wei)核心的(de)CGOS仍(reng)會很(hen)感(gan)興趣，只(zhi)要在(zai)訂貨價格和保證(zheng)供應(ying)方(fang)面(mian)滿足它們的需要，完全(quan)可能(neng)爭(zheng)取到這些商(shang)業企(qi)業的支持(chi)。至(zhi)于(yu)中型(xing)商(shang)場，由(you)于(yu)它既無大型(xing)商(shang)場的實(shi)力又無小型(xing)商(shang)店的靈(ling)活(huo)，因而其生存發展面(mian)臨一定的困難。CGOS的建立，可以為(wei)這(zhe)些中(zhong)型(xing)商場提供一個低成本、高效率(lv)的進(jin)貨渠(qu)道，是它(ta)們提高競爭力的重要出路。因此，中(zhong)型(xing)商業企業能夠也應該(gai)是CGOS的市場主體。小型商業企業和個體商店雖然無力直接從生產廠家進貨，主要銷售當(dang)(dang)地產品(pin)或當(dang)(dang)地批(pi)發商提供的外地產品(pin)，但它們(men)數量(liang)多(duo)覆蓋面(mian)廣，如(ru)果(guo)通過適(shi)當(dang)(dang)的形式把這(zhe)些(xie)分散的小型商業企業和個體商店吸收入網，對該(gai)系統是(shi)一種(zhong)重要的補充，特別(bie)是(shi)在農村（包(bao)括城郊和縣、鎮），由于在進貨方面(mian)存在不同程度(du)的困難，如(ru)果(guo)組織(zhi)得當(dang)(dang)，它們(men)將成為CGOS的重要客戶(hu)。
就(jiu)北京地(di)區而言，雖然生產企業(ye)和商業(ye)企業(ye)與其(qi)他地(di)區相(xiang)比(bi)并不(bu)多(duo)，但規(gui)模大(da)的企業(ye)卻相(xiang)對較(jiao)多(duo)，特別是商業(ye)企業(ye)，全國年(nian)銷(xiao)售額在億元以上的200多(duo)(duo)家大型(xing)商場中，北(bei)京就(jiu)占有近四(si)分之一(yi)，中小型(xing)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)數量就(jiu)更(geng)多(duo)(duo)；此外，北(bei)京地(di)區的高新技術企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)、外資、三資企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)的數量也相對(dui)較多(duo)(duo)，這些企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)都是最可能使用(yong)網(wang)絡的企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)。因此，可以認為CGOS在北京地區市(shi)場前(qian)景是(shi)良(liang)好(hao)的。
綜上(shang)所述，隨著我國經濟的發展和改革開放(fang)的進(jin)一步深化，只要采取正確的市(shi)場戰(zhan)略和相(xiang)應的措施，CGOS及其(qi)北京地區二級站將能夠占(zhan)有足夠的市場份額。
三、項目(mu)的實施(shi)
本項目的開(kai)辦期為4個月，協議的經營年(nian)限為30年。
（一）設備(bei)的購置及建(jian)設工程進度
本項目的(de)建(jian)設(she)分經(jing)(jing)營中心(xin)(xin)建(jian)設(she)和配(pei)送中心(xin)(xin)建(jian)設(she)兩個(ge)步(bu)驟。在開辦期(qi)主要是進行經(jing)(jing)營中心(xin)(xin)的(de)建(jian)設(she)，包括經(jing)(jing)營場所的(de)租用(yong)，合(he)作A方商友商務有限責任公司投(tou)人的計算機(ji)網絡設(she)備及其軟件的安裝(zhuang)和調(diao)試(shi)，與(yu)總站和其他二級站聯(lian)網通信的調(diao)試(shi)以(yi)及吸收會員的工作(zuo)。
經(jing)營(ying)中心(xin)開始(shi)運(yun)營(ying)后(hou)，進行配送中心(xin)倉(cang)庫和展(zhan)示大廳(ting)的建(jian)筑工程，計劃兩(liang)年(nian)完成。第一年(nian)基本滿足網絡交易倉(cang)儲的需要(yao)，第二(er)年(nian)完成全部建(jian)筑工程，購買運(yun)輸設備、管理和辦公用設備，與經(jing)營(ying)中心(xin)實現聯網，滿足網絡交易倉(cang)儲和配送的需要(yao)；第三(san)年(nian)開始(shi)正常運(yun)營(ying)。
（二）人員定額(e)
開辦期為30人，其(qi)中15人負責經營中心的籌(chou)建15人(ren)負責配送中(zhong)心建設的前期工作。
經營中心(xin)開始運(yun)行后需100人，其中80人(ren)為網絡(luo)操作員，15人(ren)為管理人(ren)員，5人負責設備的日常維護。
在配(pei)送(song)中(zhong)心的(de)兩年建設(she)期(qi)內，保持15人的(de)編制，主要負責倉儲(chu)交(jiao)易在(zai)建筑工(gong)程的(de)協調工(gong)作和廣(guang)告宣(xuan)傳工(gong)作。正常(chang)運(yun)營中，需60人，負(fu)責倉儲和(he)配送的管理工作。
四(si)、投(tou)資估算和資金籌措
（一(yi)）投資估算
項目總(zong)投資(zi)由(you)建設投資(zi)和流動資(zi)金組成。經估(gu)算本項目總(zong)投資(zi)7000萬元。其中：建設投資為5680萬(wan)元，流動資金(jin)1320萬元。
1．建設投資
建(jian)設(she)投(tou)資(zi)包括設(she)備投(tou)資(zi)、房屋建(jian)筑物投(tou)資(zi)和無(wu)形(xing)資(zi)產投(tou)資(zi)，合計5680萬(wan)元，具體包括：
（1）設備(bei)投資730萬元（詳見設備投資清單）
（2）房屋建(jian)筑物(wu)4150萬元
本(ben)項目配送中心需租地建造房屋(wu)，作為(wei)儲藏貨(huo)物(wu)、配送貨(huo)物(wu)的經營場所，欲建在四(si)環路(lu)以外交通便(bian)利的位置，需租地5萬(wan)平方米，建筑(zhu)面積為(wei)2萬平方米，建設(she)期(qi)為2年，2000年正式投入使用，使配送(song)中心(xin)正式運營(ying)。具體清單如下：
① 租用土地費用：750萬元
② 土地開發費：200萬元
③ 磋商建設費用：250萬(wan)元
④ 前(qian)期工(gong)程費：100萬元
⑤ 建設(she)安裝工程費：2800萬(wan)元(yuan)2萬／平方米×1400元／平方(fang)米=2800萬(wan)元
⑥ 其他費用：50萬(wan)元
（3）無形資產：700萬元
本項目商(shang)(shang)友商(shang)(shang)務有限責任公司投(tou)人1000萬元，經雙方商(shang)定(ding)，商(shang)友商(shang)務有限(xian)責(ze)任公(gong)司總(zong)投(tou)入中包括700萬元(yuan)無形資產，為中國商品訂貨系統在北京二級(ji)站的特許(xu)使用權(quan)。
（4）開(kai)辦費：100萬元
本(ben)項目從1997年9月1日至1997年12月31日為籌備(bei)期，這4個月內對(dui)經營中心(xin)和配送(song)中心(xin)兩(liang)個項目進行籌(chou)備。籌(chou)備期(qi)的各項費(fei)用(yong)列人開辦(ban)費(fei)，開辦(ban)期(qi)雇傭人員共30人，工資按1500元／月計算共18萬(wan)元；籌辦(ban)期內做20次廣告，其中晚(wan)報通欄12次，每次3萬元(yuan)；電視臺黃(huang)金時間8次，每次1.75萬元，共計50萬元(yuan)；兩個項目租用200平(ping)方米的辦(ban)公室，按每日(ri)7元／平方(fang)米，120天計算，共(gong)計16.8萬元，差旅費和業務招(zhao)待(dai)費共計15．.20萬元(yuan)。
2．流動(dong)資金：1320萬元
本(ben)項目流動資金(jin)對經(jing)營中心(xin)、配送中心(xin)按(an)年(nian)度分(fen)別估(gu)算，，經(jing)營中心(xin)總投資1850萬(wan)元，減去經(jing)營中心的(de)建設投資1100萬元，余額750萬元。因經營中心達到(dao)預(yu)計客戶規(gui)模需要3年（客(ke)戶規(gui)模為1.5萬戶：1998年5000戶(hu)、1999年10000戶、2000年達(da)到規(gui)模），把總的流動資(zi)金按各(ge)年的客戶規(gui)模分攤到3年內：
1998年 750 ×5000：15000＝250萬元
1999年 750 ×（10000一5000）15000＝250萬元
2000年 750 ×（15000一10000）15000=250萬元
配送中心1998年、1999年進行(xing)房屋建筑物的施工，2000年(nian)配送(song)(song)中心正(zheng)式投入運行(xing)，配送(song)(song)中心投資規模(mo)5150萬元，減去建(jian)設投(tou)資(zi)4580萬元(yuan)，余(yu)額570萬元為(wei)配送中(zhong)心的流動(dong)資金(jin)。
（二）資金(jin)使(shi)用(yong)計劃(hua)
1．1997年9月(yue)1日資金到(dao)位。
2．1997年9月1日～1997年12月31日為開辦(ban)期。
商友商務有(you)限責任公司投入(ru)無形(xing)資產(chan)及網絡設(she)備(bei)，支付籌建期的開(kai)辦費(fei)。
3 ．1998一1999年經(jing)營中心投入部分流(liu)動資金；配(pei)送中心房(fang)屋建筑物(wu)施工。
4．2000年(nian)：經(jing)營中心(xin)(xin)、配送中心(xin)(xin)投(tou)入全部流動資金，均進入正常的經(jing)營，達到預期的經(jing)營規模。
（三(san)）資金籌措
本(ben)項目投資(zi)總(zong)額7000萬元，資金(jin)籌措方案為：
中(zhong)信國(guo)安(an)總(zong)企(qi)業投入6000萬(wan)元。
商(shang)友(you)商(shang)務有限責任公(gong)司投入1000萬元，包(bao)括700萬元無形資(zi)產(chan)，300萬(wan)元設備。
五、收入(ru)、成本和費用預測(ce)
（一）收入
本項目(mu)按正常年份交易額為1000000萬元，人網會員3萬一4萬戶。但由于CGOS有一定(ding)的準入條件（主(zhu)要是對會員的信譽(yu)的考察），暫定(ding)入網(wang)企(qi)業為1.5萬戶，分3年達(da)到(dao)。1997年至1998年(nian)發展會(hui)員5000戶，1999年(nian)達到(dao)10000戶，2000年完成(cheng)巧(qiao)000戶的目標。依據類似(si)網絡的會員(yuan)數據，會員(yuan)中供貨商和采購商之比預計(ji)為(wei)7:3，在采購會員中，使用(yong)E-mail的會(hui)員(yuan)將占到80%，因此(ci)，預計l997-- 2000年會員(yuan)組成如下所(suo)示（2000年以后年度與(yu)2000年相同(tong)）：
|
年 度 |
1997--1998 |
1999 |
2000 |
|
供貨商(shang)（單位：戶） |
3500 |
7000 |
10500 |
|
采購商（單(dan)位(wei)：戶） |
1500 |
3000 |
4500 |
|
其中： 使用Ｅ－mail的會員 不使用(yong)Ｅ－mail的會(hui)員 |
1200 300 |
2400 600 |
3600 900 |
通過網絡的(de)交易額(e)，預計1998年為18.75億元，按會員戶數與交易額配比的原(yuan)則(ze)，1999年交(jiao)易額(e)為(wei)50億元，2000年將達到75億(yi)元。
1．供貨商人網收入：
每(mei)個供貨(huo)商人網每(mei)年(nian)需要交納3000元人網費。在正(zheng)常經營年(nian)度，供貨商人網收入為3150萬元(yuan)。
2．供貨商產品人網(wang)費收(shou)入：
每個供貨(huo)商提供的上網(wang)交(jiao)易的產品(pin)限(xian)定為10種以下免收上(shang)網費(fei)。每超(chao)過1種，加收500元，依據(ju)其他網絡的(de)統計數據(ju)，10%的供(gong)貨(huo)商提供(gong)上(shang)網交易(yi)品種(zhong)會超過10種，超過的平均數(shu)為3種(zhong)，供貨商產(chan)品入網費，正常經營年度(du)為157.5萬元。
3．采購商以E-mail人(ren)網費收入：
以E-mail人(ren)網的(de)采購商，每年度交納(na)4500元(yuan)人網費，正(zheng)常經營年度收入1620萬(wan)元。
4．采購商(shang)以其他方式(shi)人網收入(ru)：
每個(ge)以其(qi)他方式人網的采購商每年度需交納3000元，人網收人1998年為90萬元，1999年180萬元。正常(chang)經營后穩定(ding)收(shou)入270萬元(yuan)／年。
5．系統交易服務(wu)費收入：
CGOS每成(cheng)交(jiao)(jiao)一筆(bi)合同后，依據交(jiao)(jiao)易(yi)額向供(gong)貨商(shang)、采購商(shang)各收取3.5%o一8%的交易(yi)服務費(fei)，預測此項收(shou)入(ru)時考(kao)慮謹慎性原則，系統(tong)交易(yi)服務費(fei)采(cai)用單(dan)向收(shou)費(fei)，收(shou)取(qu)交易(yi)額(e)的8%o。正常經營(ying)后系統交服務費(fei)收(shou)人為600萬(wan)元。
6．配送中心(xin)收入：
配送中心是大型倉(cang)儲配送服(fu)務經營實體(ti)。配送中心收入為1206萬元。
（二）稅金(jin)
營業(ye)稅(shui)金及附加按營業(ye)收入的5.5%計算，故正常(chang)年(nian)度的營(ying)業(ye)稅(shui)金及(ji)附加為385．19萬元；所(suo)得稅按稅率33%計(ji)算(suan)。由于(yu)(yu)該項目(mu)屬于(yu)(yu)數據庫系統，依(yi)據稅(shui)法，可報請稅(shui)務部門減免正常(chang)經營的前兩年所(suo)得(de)稅(shui)，在計(ji)算(suan)時(shi)，按(an)全額交納所(suo)得(de)稅(shui)計(ji)算(suan)。
（三）成本(ben)費用
根(gen)據本項目的特點，不發生原(yuan)材料及燃料動力消耗(hao)等費(fei)(fei)用，僅發生系統日常運營所需的人員(yuan)工資(zi)、辦公(gong)費(fei)(fei)、差旅費(fei)(fei)、交際應酬費(fei)(fei)、交通費(fei)(fei)、廣告宣傳費(fei)(fei)、設備維護(hu)費(fei)(fei)等。
1．工資：經營中(zhong)心正常經營需(xu)要100名工作(zuo)人員，每人月平均1500元。進入正常年度后，工資每年遞(di)增(zeng)10%。配送(song)中心1998年、1999年由于房屋建筑(zhu)物施工(gong)，未進(jin)入正常(chang)經(jing)營(ying)，所需工(gong)作人員15名，月工資1500元。2000年起正常(chang)經營后，需(xu)要60名工作人員，月平均(jun)工資(zi)巧00元，并且(qie)以10%在(zai)今后年度(du)遞增。
2．福利費、養老基金(jin)、教育費：
依據工資(zi)總額(e)的14%提(ti)取(qu)福利(li)費(fei)、9%提取養老(lao)基金、2%提取教育費。
3．辦公費(fei)：50萬(wan)元（正常年度）
（1）經營中心20萬元
（2）配送中(zhong)心30萬元
4．差旅費(fei)30萬(wan)元（正常經營(ying)年度）
（1）經營中(zhong)心(xin)10萬元
（2）配送中心20萬元
5．交際應(ying)酬費40萬元(yuan)
（1）經營中心20萬(wan)元
（2）配送中(zhong)心20萬元
6．交通費用(yong)75萬元
（1）經營中心25萬(wan)元(yuan)
（2）配送中(zhong)心50萬元
7．廣告宣傳費用300萬(wan)元
（1）經營中心100萬(wan)元
晚報(bao)通(tong)欄24次，每次3萬元
電視臺16次(ci)(ci)，每次(ci)(ci)1.75萬元
（2）配(pei)送中心200萬元
晚報通欄(lan)48次，每次3萬元
電視臺32次，每次1.75萬元
8．設(she)備(bei)維護費30萬元(yuan)
（1）經營中心15萬元
（2）配(pei)送中心15萬元
9．開辦費(fei)攤銷20萬(wan)元
開(kai)辦費共(gong)計(ji)100萬元(yuan)，5年攤銷
10．無形資(zi)產(chan)共計(ji)700萬元，10年攤銷
11．機器設備折舊138.70萬(wan)元(yuan)
（1）經營中心(xin)57萬(wan)元(yuan)
經營中心設備原(yuan)值300萬元，殘(can)值5%，20年攤銷
（2）配送中心(xin)81.70萬元(yuan)
配送中(zhong)心設備原值430萬元，殘值5%，20年攤銷
12．配送中心房屋折舊197．13萬元
配送(song)中心房屋原值4150萬元，殘值5%，20年攤銷
13．房(fang)租175．20萬元(yuan)（正常年度）
租(zu)金6元／日×365 ×800平方米(mi)＝175.20萬元
14．上(shang)交總站管理(li)費154．60萬元
按二(er)級(ji)站營(ying)業收入的2％上交
（四）利潤(run)
經測算，正常年整個系統可實現利潤5281 ．36萬元，按33%提取所得(de)稅1742.85萬(wan)元，稅(shui)后利潤為(wei)3538.51萬元，按(an)稅后利潤的(de)10%提取(qu)法定盈余公積金、按5%提(ti)取公益金(jin)，可分(fen)配利潤為3007萬元，利潤計算詳見附(fu)表。
六、效益(yi)預測(ce)和財務評價
（一）基礎數據的確定
1．項目計算期
本項目的計算(suan)期為12年，其中開辦期從1997年9月1日至1997年(nian)12月21日共(gong)四個(ge)月。
2．折舊攤銷
按分類攤(tan)銷，建筑物折舊年限20年，設備折舊年限5年(nian)，取5%的殘值。無形資產以攤銷方式回(hui)收，攤銷期為10年；開辦費攤銷期為5年；房屋(wu)建筑物按20年折(zhe)舊。
3．稅率
銷(xiao)售(shou)稅金及附加(jia)為5．5％，所(suo)得稅為33%。
4．收入
收入(ru)包括：供貨商、采購(gou)商人網費(fei)(fei)，供貨商產品入(ru)網費(fei)(fei)，系(xi)統交易(yi)服(fu)務費(fei)(fei)，配送中心收入(ru)。
5．成本費用
成本費(fei)(fei)用包括工資(zi)、福利(li)費(fei)(fei)、辦(ban)公費(fei)(fei)、差旅費(fei)(fei)、交際費(fei)(fei)、交通費(fei)(fei)、廣告(gao)費(fei)(fei)、設備(bei)維護費(fei)(fei)、開辦(ban)費(fei)(fei)攤(tan)銷、房(fang)(fang)屋設備(bei)折舊、房(fang)(fang)租、上交管理費(fei)(fei)。
6．利潤估算及分(fen)配
稅后利潤中提取(qu)10%的法定盈余(yu)公積金、5%的公益金。雙方按各自所(suo)占投(tou)資總額比例進行(xing)股利分配，其(qi)中：甲(jia)方14.29%，乙方85.71%
（二(er)）財(cai)務(wu)評價
1．年(nian)營(ying)業(ye)收人（正常年(nian)）7003．50萬(wan)元
2．年稅收（營業稅及附加(jia)和所得稅）2128.04萬元
3．年稅后利(li)潤3538 ．51萬元
4．全(quan)部投資評(ping)價指標：
內部收(shou)益(yi)率：34.76%
財務凈現值（IC=13％）：9449．50萬(wan)元
投資回收(shou)期：3.5年
5．國(guo)安資本評價指標：
內(nei)部收益率：28．78％
財務凈(jing)現值（IC=13％）：6093．40萬元
投(tou)資加收期：4年
6．投資利潤(run)率：3538．51/7000 x 100%＝50．55％
7．投資利稅(shui)率：（2128．04＋3538．51）/7000 x 100％＝80．95％
（三）綜合結論
1．經(jing)測(ce)算，項目主(zhu)要經(jing)濟(ji)指標均達到國家或同(tong)行業(ye)基準水平。全部投(tou)資(zi)內部收益(yi)率34.76%，財務凈(jing)現(xian)值9449.50萬元，項目(mu)(mu)具有一定的抗風險能力，因此項目(mu)(mu)在經濟上是可行的。
2．從可行性分析各項指(zhi)標(biao)來(lai)看，本項目會有(you)較好的經(jing)濟(ji)前景。
3．該系(xi)統(tong)是一項復雜的系(xi)統(tong)工程，加強經營風險的控制非(fei)常重要(yao)。要(yao)特別(bie)注意完善合作雙(shuang)方、系(xi)統(tong)與會員、客戶之(zhi)間的法律(lv)文件，嚴格(ge)執行CGOS的(de)準人(ren)條件，加強會員資(zi)信情況的(de)考察和評議，注意信息利用、商品(pin)質量、商品(pin)配送交割、貨款清算、售(shou)后服務(wu)等(deng)問(wen)題。
4．CGOS是一種規模(mo)化經營模(mo)式，該項目的收(shou)益很大程度上要看全國(guo)系統(tong)的發展(zhan)。
七、附表和附件（略）
1．建(jian)設投資估算
2．機器設(she)備(bei)清單(dan)
3．投資總(zong)額和資金(jin)籌措表
4．營業收入預(yu)測(ce)表
5．營業成本(ben)及費用預測表
6．利潤預測(ce)一覽
7．資金來源與運(yun)用表
8．資(zi)產負(fu)債表
9．現金流(liu)量表
10．現金(jin)流量(liang)表（國(guo)安資本(ben)）
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